海量财经 | 银行业半年报观察：息差四年首现回升，板块温差分化加剧

海报新闻记者 张逸飞 报道

8月30日，42家A股上市银行半年报全部揭晓。合计归母净利润约1.13万亿元，同比增长约2.96%——这份“稳中有进”的成绩单，让市场松了一口气。

但数字从来有两面。同一份考卷下，36家银行正增长，6家负增长；增速最高的青岛银行同比增18.08%，最低的光大银行同比跌超24%。银行业正经历一场前所未有的“K型分化”：有人稳坐钓鱼台，有人承压突围，也有人悄然转身。

大行“压舱”，息差首现拐点

六家国有大行是这份成绩单的定心丸。上半年，六大行合计实现营业收入超2万亿元，同比增长9.38%；合计归母净利润约7126亿元，同比增长4.41%。全员营收净利双增——这是2021年以来最强半年报表现。

其中，工商银行以1736.82亿元归母净利润蝉联"盈利王"，农业银行营收增速11.07%领跑大行。更值得关注的是，六大行拟中期分红合计近2210亿元，成为A股高股息阵营的中坚力量。

中国工商银行

息差，是上半年最令人意外的信号。二季度商业银行净息差为1.41%，较一季度回升1个基点，这是自2022年一季度以来首次单季环比增长。建设银行净息差1.37%，较去年全年上升3个基点；农业银行、中国银行净息差也均环比改善。动力几乎全部来自负债端——前期高息存款集中到期重定价，披露相关数据的40家上市银行计息负债成本率平均下降超34个基点。

股份行承压，城商行突围

如果说大行是"稳"，那么板块间的温差则令人警醒。

股份制银行成为最承压的群体。9家股份行中，4家净利润下滑——光大银行跌超24%，华夏银行降18.35%，民生银行降8.62%，兴业银行下降4.66%。兴业银行行长陈信健坦言："利润降幅较大的原因是零售业务新发生不良和减值准备有所增加。" 招商银行虽以764.45亿元净利稳坐股份行头把交椅，但与第二名的差距已拉大至超350亿元。

招商银行

城商行则跑出了加速度。宁波银行交出营收增长11.54%、净利增长12.12%的"双位数"成绩单，手续费及佣金净收入同比大增53.90%。江苏银行以218.76亿元净利继续稳坐城商行头把交椅。青岛银行净利润增速18.08%，领跑全行业。农商行则呈现"营收偏弱、利润稳健"的格局，10家农商行净利润全部正增长，但4家营收同比为负。

谁在逆势改写规则？

在行业叙事中，两个"逆行者"值得深究。

宁波银行堪称中收驱动的成长范本。净息差1.70%同比下降6个基点，但53.90%的手续费增速撑起了增长引擎。财富代销收入同比增长67.19%，永赢基金、宁银理财等子公司利润全面正增长，"多元利润中心"格局正在成型。不良率0.76%，连续19年保持在1%以下。

宁波银行

北京银行则代表了缩表增利的战略转身。半年内资产减少近2000亿元，营收和净利却双双增长超5%。背后的逻辑是主动压降低效同业资产（存放同业骤降66.26%），腾挪资源至科技金融（增19.64%）、绿色金融（增13.76%）。北京银行党委书记、董事长关文杰直言坚决摒弃规模情结，这或许代表行业从"求大"转向"图强"的战略觉醒。